Мультипликатор

🔮 Кто займет место в золотовалютной системе будущего? Всем привет, на связи Эван! Недавно я написал, возможно, эпохальный материал, который задает рамку для восприятия будущей денежной и финансовой системы. Если пропустили - полностью почитайте тут, чтобы события ближайших лет не вызывали удивления. Кратко: денежная система давно стала системой влияния. Новым влиянием станут не деньги, а ИИ. Смысл остается, меняются названия. Золотом становятся чипы, которые обеспечивают эмиссию ИИ-мощностей, которые оцениваются в токенах. У кого больше токенов, у того: - Больше выработки на человека и научных открытий - Меньше издержек в интеллектуальном труде и зависимости от дефицита кадров и меньше вклада в инфляцию (это, кстати, проблема, которую регулярно отмечают в ЦБ) - Более широкий арсенал инструментов обороны, разведки, особенно в эволюции конфликтов до гибридных войн - Примеров тысячи Но токены будут распределены неравномерно. И у стран будет очень разная роль в этом… Предполагаю, что тут будет 3 уровня: - Владельцы моделей и чипов - Владельцы энергии и партнеры - Зависимые Владельцами чипов сейчас являются США и Китай. У США Nvidia (замена Хуанга ничего не меняет, это лишь сигнал о том, что тема чипов становится ОЧЕНЬ серьезной) лучшие чипы в мире. Китай в роли догоняющего, например, с чипами Huawei. Эти же страны являются владельцами самых передовых ИИ-моделей. Учитывая чрезвычайную технологическую сложность, я предполагаю, что мы в России пока конкурента Nvidia не создадим - это критически долго и дорого. А без чипов какие бы гениальные умы ни трудились над нашими моделями, они в статус Frontier не перейдут. Простая аналогия. ИИ-модель - это печатный станок. Технология печатного станка известна всем. Нужны чипы, чтобы этот станок печатал, модели недостаточно. Это уже видно по текущей выработке токенов. Китай вырабатывает где-то 400-500 трлн в день (китайские токены идут на экспорт, США забирают 70%+ мировых токенов), США своих делают 250-300 трлн, а Россия и Европа по 2 трлн. Однако с Европой у нас будет очень разная судьба. При грамотном использовании ситуации перед нами открывается другая роль, позволяющая вписаться в систему влияния будущего на сильных позициях. Чипы и токены не вырабатываются без электричества. Дата-центр (ДЦ) можно построить за год, а генерацию к нему строить лет 7-10, которых ни у кого нет. Цена энергомощностей на аукционе PJM выросла В 11 РАЗ. Morgan Stanley прогнозируют дефицит 44 ГВт к 2028, и это еще новые ДЦ не построили. Россия обладает профицитом холода и идеальными возможностями для генерации энергии. У нас также много пресной воды. Уже сейчас наш Росатом занимает 44% мирового обогащения урана и является главным производителем HALEU - топлива для реакторов нового поколения. Объективно, Россия является лучшим генератором и самой мощной розеткой для будущей мировой системы токенов и влияния. Со странами Залива уже обожглись (там хотели ДЦ строить), только вот конфликты. А у нас уровень безопасности будет абсолютным после успешного завершения операции на Украине. Интересно, что в нашей энергии США могут быть заинтересованы даже больше, чем Китай. Может, поэтому в последние 2 года так отношения с нами начали выстраивать? А вот у Европы рисуется худшая картина, аналогично со всем остальным миром. У них нет чипов, нет моделей, нет энергии. Единственный плюс - это ASML, голландцы, которые нужны для производства чипов. Глобально Европу ждет полная зависимость в будущем, избежать которой невозможно. Чипы свои делать - это лет 20, модель без них не построить, энергию… Ядерную? Может, газ? Так они все разрушили, за этим придется с нами мириться. Только профицита там все равно не будет. Разумеется, это все не гарантия будущего, а лишь вероятное направление. И этим направлением нам еще предстоит воспользоваться. Возможно, моя скромная исследовательская работа поможет в этом. Ведь стать розеткой - это не только питать, но еще и иметь возможность выключить… 😁

⚠️ Золотовалютная система будущего уже родилась, но вы о ней не знаете! Всем привет, на связи Эван! Я писал давно, что масштабная мировая война идет за будущую денежную систему. Но я даже не догадывался, что она будет такой… Обо всем по порядку. Тема того, какой будет некая мировая система будущего после отхода от наследия Бреттон-Вудса, тревожит умы долгие годы. Сегодня я понял, что почти все, кто искал ее зачатки, ошибались. В ней не будет слов юань, рубль или доллар, но в ней будет свое золото. Чтобы понять меня правильно, давайте поймем ключевые черты текущей системы. Она зародилась после Второй мировой войны. США, не получившие ущерба (в отличие от СССР или Европы), успели свезти к себе много золота, выдать кредиты и назначить доллар мировой резервной валютой. Дальше дело техники: всех подсадили на торговлю за доллары, которые были обеспечены золотом, а потом их от этого золота ловко отвязали в 70-х. Все ж привыкли? Ну и торгуйте дальше долларом необеспеченным. Получается: навезли себе много золота (обеспечение) → напечатали много долларов (валюта) → перевели на доллар торговлю → отвязали от обеспечения доллар → торговля продолжается, так как переход слишком дорог/рискован/сложен. Эту стадию я не могу назвать никак иначе, кроме как… привычка. И она уничтожила смысл денег. Мир уже потерял счет тому, сколько этих денег печатается, сколько кредитов выдается, облигаций выпускается и как это все оборачивается. Уберем деньги в сторону, и что останется? На самом деле суть денежной системы - это влияние.  США получили много плюсов, установив свое влияние. Но страны, которые приняли эту торговлю, начали чувствовать минусы. Например, нас отключили от SWIFT - стало тяжелее торговать в моменте, пришлось адаптироваться. Это стало разворотной точкой. Все начали развивать свои системы. Рублевую, юаневую и тд. Это мудро. Но я понял, что после уроков XX-XXI веков деньги уже не станут таким способом влияния. Страны не будут повторять ошибок прошлого и не будут концентрировать все в одной валюте.  Что будет новым рычагом влияния? Я предполагаю, что ИИ - это самая важная технология этого века.  Очевидно, что влияние в ИИ (и даже его использование как оружия) - это предопределяющая для государств вещь. А работает ИИ… так же, как Бреттон-Вудс (нет, я не сошел с ума). ИИ - это сама система. Но создается она из обеспечения и валюты. Обеспечение (золото) = чипы. Нет у тебя чипов - ИИ-модель не будет выдавать результат. Ты ее не обучишь, не запустишь и не сможешь использовать. В обеспечении уже зарыты колоссальные деньги. Рынок чипов, например, только у Nvidia - $96 млрд продаж за квартал. Это как ВСЕ нефтегазовые доходы нашего бюджета за ГОД. Вдумайтесь в эти цифры. Зачем? Больше обеспечения - больше валюты. Валюта (доллар) = токены. Но нет, не криптовые. ИИ-вычисления выражаются в токенах. Больше токенов - больше можно выполнить работы или экспортировать их. Вот и выходит новая система влияния? Тот, кто будет эффективно развивать производство чипов (в отличие от золота, чипы нужно улучшать каждый год), нарастит свой парк чипов и создаст на их базе свои модели, которые будут вырабатывать токены - будет получать больше влияния. Это видно уже сейчас. Вот многие пользовались Claude, и кого-то заблокировали - работа встала. Теперь представьте, что будет, если весь мир подсадят на ИИ-продукт 1-2-3-5 компаний? Это не отключение от SWIFT (типа палки в колеса), а куда хуже.  Как будто у всех фабрики сталелитейные, а тебя обратно в эпоху кузнецов отправили. Именно это сейчас и происходит. ИИ-гонка за чипы, модели и токены, в которой мировые страны будут подсаживать других на самые мощные решения и использовать это как механизм влияния. Деньги теряют влияние каждый день, ИИ его наращивает.  Новая золотовалютная система готова, и она родилась не там, где ее искали. Поздравляю, Но. Какое в ней место займут страны, включая нашу? Поговорим на неделе.

📉 Два параллельных мира. Вы в том, который не даст сформировать капитал? Всем привет, на связи Эван! Ну что. Доигрались походу. Обвал страшнейший. ИИ-акции укатывают жестко. Крипта выглядит максимально удручающе. И это лишь начало. Люди будут терять миллиарды. Ведь что большинство знает о рынке? То, что на прошлой неделе еще в китайских акциях обвал был. Вот-вот, допрыгались все со своими акциями. Наконец-то все валится. Наверняка некоторые, читающие эти строки, натянув мудрую ухмылку, решат: «Я был прав, вот дураки, доигрались». Был бы я рад потешить людей, которые думают так, как выше, но… Все совсем не так, как думает толпа и как заставляют ее думать. На скриншоте к этому посту прикреплена текущая доходность позиции в акциях NVDA, которые были куплены в идентичный момент - когда весной 2025 года Трамп вызвал масштабное падение рынка своими… инициативами. Почти +100%. Можно сказать, что эта позиция даже не в курсе про этот обвал. Значит ли это, что обвала на рынках нет? Нет, он есть и жесткий. Но это показывает нам то, что есть 2 кардинально разных и параллельных мира: 1. Мир ярких заголовков, который рисуют СМИ, блогеры, медиа. Они редко пишут о том, что «сегодня рынок вырос на 5%». Зато если он упал на эти же 5%, написано будет везде. Это восприятие через призму ярких заголовков формирует искаженную картину реальности. В ней инвесторы - дурачки, которых постоянно бреют на бирже, а сама жизнь рынка состоит из регулярных падений, которые смывают миллиарды. А человек, варясь в этом постоянно, формирует мнение о том, что «там все плохо», получает регулярную подпитку и подтверждения, «почему он прав». В итоге он обитает в иллюзиях, которые также отрезают его на уровне идеи от инвестиций и формирования капитала. Почему так? Потому что плохое трогает сильнее, чем хорошее. Поэтому о рынке создают такое однобокое мнение. Но, к сожалению, оно не столько однобоко, сколько вредно и разводит с реальностью в разные стороны. 2. Второй мир - реальный. Он многогранный. Там есть и плохое. И хорошее. И соответствующие периоды. Но рациональная (пусть в понятии Элиезера Юдковского) картина мира показывает нам, например, что множество рынков долгосрочно растет. Скажем, всю историю ИИ-акции (пусть Nvidia) или Bitcoin - они росли. Не существует людей, которые купили акции Nvidia на прошлом обвале (весна 2025) и сейчас находятся в минусе. Не существует таких, кто купил их 3 года назад. Не существует людей, кто купил Bitcoin на обвале 2022 года и находится в минусе. И тд. Чувствуете, насколько реальность расходится с тем, что рисуется, воспринимай мы только заголовки? Именно поэтому к этому посту я приложил этот скриншот. Не фарса ради. А чтобы показать, как выглядит «страшнейший обвал» не на страницах тех, кто хайпует на этом. А у тех, кто, например, держит конкретно «страшно упавшие» акции. Они его даже не видят. Что тогда, обвала нет? Нет, он есть. Он реально жесткий. Но для меня и, например, Клуба он является не страшилкой. Мы его, к слову, ждали с прошлой недели, и нет, причина не промежуточные выборы. Этот обвал является поводом присматриваться к активам и совершать действия, которые через год или на следующем таком «падении всех падений» будут выглядеть как скрин выше. Я также хочу, чтобы для моих читателей подобные события были не страшилкой и поводом укорениться в иллюзорном восприятии. А наоборот - были способом увидеть реальность за пеленой тревожных публикаций. Если события на рынке или с конкретными активами будут становиться действительно выдающимися, напишу вам тоже, если тема интересна. Покажите интерес пальцем вверх под постом 👍

🧠 Как не попасть в мир, где тебе ничего не принадлежит? Всем привет, на связи Эван! Наблюдая за происходящим, я вижу как для многих технологии обернутся серьезными рисками и лишь для меньшинства будут способны действительно их усилить... Для понимания нам потребуется начать с темы, связанной с ИИ, хотя закончим мы важными выводами, которые прямо касаются любого из нас. Еще в 2024 году я сформировал важную концепцию общества будущего, где будет целый ряд групп по уровню отношения к технологиям (было на лекции в универе или в этом посте). Выделю 2 из них: 1. Powered by AI (управляемые ИИ) - самая большая социальная группа в будущем. Люди, которые полностью опираются на ИИ и его плоды. 2. Amplified by AI (усиленные ИИ) - меньшая социальная группа. Используют ИИ для усиления себя, без потери идентичности. Считаю важным быть в ней. Прямо сейчас мы увидели нереальное набухание группы «Управляемые ИИ» и первые побочные эффекты. Многие стали неустанно передавать компетенции и зоны ответственности своей работы/бизнеса, а затем попали и в зависимость от конкретных ИИ-моделей. Когда ты привык делать не 1, а 10 дел, и это продолжается месяцами, но единственная причина, по которой это возможно, - ИИ. Но и это не все. Люди начали создавать процессы или бизнес-модели, которые в целом были невозможны без ИИ. Многое из этого создается самим же ИИ, и вот человек уже даже не понимает, чем он пользуется и что он создал. Никогда не было, и вот опять… Компания Anthropic, которая готовится к IPO, начала более активно блокировать аккаунты Claude нашим согражданам из РФ. По сети уже начались первые всхлипы в духе «все встало». Это та самая ловушка Powered by AI, и ее стоит обходить. Многих это ничему не научит. Они продолжат создавать и опираться на системы, в которых они ни на что не влияют и ничего не контролируют. Подробно методы митигации таких рисков обсудим в Клубе, но если по вам это больно ударило, то поможет документация всего созданного ИИ и диверсификация по другим моделям: скажем, китайская GLM неплоха для вайбкодинговых современных задач, и полезно освоить OpenRouter. Это подсвечивает нам более глобальный и важный тренд современности, который касается любого. Технологии стабильно переводят нас от владения к подписке. От того, что ты что-то контролируешь, к иллюзии этого контроля. Уже сейчас вырисовывается человек, который не владеет ничем. Машина в каршеринге, самокат в кикшеринге, квартира с платформы по аренде, фотографии на онлайн-диске, сериалы в онлайн-кинотеатре, а бизнес или работа теперь в облачном ИИ-чат-боте. Пропади у такого человека доступ к «облаку», он просто потеряет работу. У него не будет даже «Властелина колец» на старом DVD. Он даже не будет знать, как выглядела его жизнь. Строчку выше я написал для себя, ведь в моем телефоне почти нет фото, они только в облаке… Неприятно, да? Вот важнейший итог из этого. Эта облачная экономика - уже часть будущего. Но именно она будет создавать тех, кто не владеет ничем, и наделять в нужный момент благом тех, кто владеет. Если онлайн-кинотеатры отключатся, мы все пойдем к другу со старым двдшником или кассетником. Может, стоит стать этим другом? Репликация данных не помешает. И отдельно это поднимает вопрос важности национального цифрового суверенитета, и им, слава богу, в нашей стране занимаются. Представьте, вся экономика у нас от Claude бы зависела? Жесть… На ваших глазах в ближайший год прорастет куча бизнесов и рабочих мест, которые управляются ИИ. Но когда ИИ отключится (а он точно будет ломаться), они будут превращаться в тыкву у тех, кто сам ничего не умеет. И самое страшное - у тех, кто сам все это время не развивал свои компетенции. Делегирование и облачность стали девизом современности. Но, заигравшись с ними, в ответственный момент можно сесть в лужу. Стоит использовать технологии и развиваться в них, но также важно иметь весомый ответ на вопрос: «А кто ты без этих технологий?»…